Obiettivi formativi
Al termine del corso, lo studente sarà in grado di riconoscere l'efficienza di un dato modello di mercato, di comprendere la rappresentazione della preferenza di un decisore razionale e di calcolare la capital market line e il portafogli ottimo in un mercato di cui siano noti rendimenti e (co)varianze dei titoli quotati.
Prerequisiti
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Contenuti dell'insegnamento
Il corso si propone di fornire le competenze e gli strumenti di base per la valutazione e la gestione di strumenti finanziari. Dopo un'esposizione dei concetti di base della Probabilità, saranno trattati:
- lo 'State Preference Model', un elementare modello di mercato finanziario, che sarà usato per introdurre i concetti di titolo derivato e valutazione per arbitraggio;
- un'introduzione alla Teoria dell'utilità attesa;
- il principio di selezione di portafogli di H. Markowitz;
- alcuni cenni a modelli basati su variabili esplicative (in particolare il CAPM).
Programma esteso
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Bibliografia
E. Castagnoli, Brevissimo Abbecedario di Matematica Finanziaria, disponibile online o presso il Centro fotocopie della Facoltà;
E. Castagnoli, M. Cigola, L. Peccati, Probability. A Brief Introduction, 2° edizione, Egea, 2009;
G. Favero, Contare oltre le dita. Elementi di calcolo combinatorio, disponibile online o presso il Centro fotocopie della Facoltà.
Metodi didattici
Lezione frontale
Modalità verifica apprendimento
Esame scritto
Altre informazioni
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