Obiettivi formativi
Obiettivi<br /><br />L’interazionefrastatistica e finanza è un processo continuo: la soluzione deiproblemistatistici è la condizione necessaria per valutare gli elementidiincertezza dei mercati. Il corso si propone di fornire gli strumentidibase più idonei per l’analisi di alcuni aspetti fondamentalidelmercato monetario e finanziario. Una particolare attenzioneverràrivolta alle serie storiche di fenomeni finanziari: tassi dicambio,tassi di interesse, prezzi e rendimenti azionari, prezzi erendimentidi strumenti derivati.<br /><br /><br />
Prerequisiti
E' vivamente consigliato il sostenimento degli esami di analisi dei dati (statistica descrittiva) e di analisi dei dati (statistica inferenziale)<br />
Contenuti dell'insegnamento
<br /><br />Di seguito viene riportato il programma dettagliato<br />1. Le fonti statistiche delle variabili monetarie e finanziarie<br />1.1La rilevazione delle informazioni finanziarie. Le fonti statistiche delmercato monetario e finanziario, della bilancia dei pagamenti, dellafinanza pubblica.<br />1.2 I numeri indici di borsa.<br /><br />2. Caratteristiche empiriche delle serie storiche finanziarie<br />2.1 I prezzi e i rendimenti finanziari.<br />2.2 La forma di distribuzione dei rendimenti.<br />2.3 La dipendenza temporale dei rendimenti.<br />2.4 L’ipotesi di efficienza dei mercati finanziari e il concetto di passeggiata casuale dei prezzi.<br />2.5 Cenni alla volatilità dei rendimenti finanziari.<br /><br />3. Lo studio della dinamica temporale dei fenomeni economici<br />3.1 Analisi delle serie storiche: approccio classico e approccio moderno. <br />3.2L’analisi tradizionale delle serie storiche per componenti. Ladeterminazione del trend. La determinazione della componentestagionale. Il trattamento della componente accidentale. <br />3.3 Le funzioni di autocorrelazione globale e parziale. Introduzione alla modellistica ARIMA.<br /><br />4. Introduzione all’analisi tecnica dei prezzi<br />4.1 I presupposti dell’analisi tecnica.<br />4.2 L’analisi tecnica grafica e quantitativa.<br /><br />Sono previste delle applicazioni a serie storiche finanziarie reali con l’impiego:<br />del programma Eviews per i punti 2), 3).<br />del programma Metastock per il punto 4); <br />
Bibliografia
COSTA M., Mercati finanziari. Dati, metodi e modelli, Cleub, Bologna, 1999.<br />GALLO G. M., PACINI B., Metodi quantitativi per i mercati finanziari: istruzioni per l’uso, Carocci Editore, Roma, 2002.<br />LAFRATTA G., Metodi statistici pe l’analisi dei mercati finanziari, FrancoAngeli, Milano, 2004.<br />MONDANI A., Metodo di sintesi dei numeri indici di borsa, Casa Editrice Ambrosiana, Milano, 1992.<br />PRING M., Analisi tecnica dei mercati finanziari, MacGraw Hill, Milano, (ultima edizione).
